AEGRYN. CYCLE 5
Ihre Organisation bewerten und für eine optimale Übergabe vorbereiten.
Ein Unternehmen zu übergeben ist ein operativer Prozess, der zwölf bis sechsunddreissig Monate im Voraus vorbereitet wird. Aegryn interveniert frühzeitig, um Abschlagsrisiken vor der Marktplatzierung zu beseitigen.
Was Verhandlungen zu spät offenbaren
Transaktionen scheitern selten an vergangenen Bilanzen. Sie scheitern an der tatsächlichen Übertragbarkeit der Organisation.
Abschlag durch Gründerabhängigkeit
Ein Unternehmen, das zu stark von seinem Inhaber abhängt, erleidet einen Abschlag von 20 bis 40%. Wenn Sie der Hauptkunde, der Hauptverkäufer und der Haupttechniker Ihrer Organisation sind, haben Sie ein Bewertungsproblem — auch wenn Ihre Zahlen ausgezeichnet sind.
Inkohärenter technischer Datenraum
Undokumentierte Architektur, Kundenverträge ohne Übertragungsklauseln, inkonsistente Finanzkennzahlen. Ein unvollständiger Datenraum signalisiert ein operatives Risiko und rechtfertigt ein um 15 bis 35% reduziertes Angebot.
Späte Due-Diligence-Entdeckungen
Cyber-Mängel, IP-Streitigkeiten, soziale Verbindlichkeiten, technische Schulden: Wenn diese Elemente in der Käufer-Due-Diligence auftauchen, bricht das Geschäft zusammen oder der Preis fällt. Diese Entdeckungen zu antizipieren bedeutet, sie als gegnerisches Druckmittel zu neutralisieren.
Unsere Rolle als Operating Partner
Aegryn bereitet die Organisation im Rahmen eines Vendor-Readiness-Mandats auf die Übergabe vor, zwölf bis sechsunddreissig Monate vor der Marktplatzierung.
Beseitigung der Gründerabhängigkeit
Strukturierung des Führungsteams, Dokumentation des Know-hows, gesteuerter Nachfolgeplan. Delegation der wichtigen Kundenbeziehungen. Ziel: eine Organisation, die ohne ihren Gründer funktioniert — und es beweist.
Asset- & IP-Sanierung
Absicherung der Eigentumskette: Prüfung und Regulierung der Dienstleisterverträge, Bereinigung der Open-Source-Lizenzen, Markenanmeldungen in den Zielgebieten. Audit und Abbau der technischen Schulden.
Vorbereitung des Datenraums
Strukturierung der technischen, finanziellen, regulatorischen und vertraglichen Elemente im von Erwerbern und ihren Beratern erwarteten Format. Kohärente und verteidigungsfähige Dokumentation der Schlüsselkennzahlen.
Koordination des Ausführungsnetzwerks
Aegryn bereitet das Terrain neutral und unabhängig vor. Sobald das Asset bereit ist, arbeiten wir mit der Investmentbank, der zugelassenen M&A-Boutique oder dem Anwalt des Kunden für die Ausführung des finanziellen Closings zusammen.
CIFSO 5000 Zertifizierung
Die Zertifizierung ist der Eigentumstitel für den Wert Ihrer Organisation. Über fünf Dimensionen (Code, IP, Finanzen, Sicherheit, Organisation) bescheinigt sie, was die Organisation besitzt und übertragen kann. Prüfbarer Grad, zwölf Monate gültig. Vor der Präsentation an Erwerber ausgestellt, beseitigt sie die Unsicherheit und stützt eine Premium-Bewertung. Beobachtete Prämie: +0,4 bis 0,8x ARR gegenüber vergleichbaren nicht zertifizierten Organisationen.
Prozess in vier Schritten
Übertragbarkeitsdiagnose
Wochen 1 bis 2
Blitzaudit über die fünf CIFSO-Dimensionen. Identifikation der kritischen Lücken und der Bewertungshebel. Deliverable: Diagnosebericht und Roadmap.
Vendor Readiness
Monate 1 bis 6
Behandlung der Lücken: IP-Sanierung, Managementverstärkung, technische Modernisierung, regulatorische Compliance. Mobilisierung des Aegryn-Partner-Expertennetzwerks nach Bedarf.
CIFSO 5000 Zertifizierung
Monate 6 bis 9
Vollständiges unabhängiges Audit über fünf Dimensionen. Vergabe des offiziellen Grads. Zusammenstellung des zertifizierten Datenraums.
Netzwerkkoordination
Monate 9 und mehr
Verweisung an die M&A-Boutiquen, Investmentbanken und Anwälte des Aegryn-Netzwerks für die finanzielle Ausführung. Aegryn bleibt bis zum Closing für technischen Support verfügbar.
Für wen
Gründer & Familienaktionäre
Antizipation eines Verkaufs an Dritte, einer Familiennachfolge oder einer Übernahme durch die Führungskräfte, ein bis drei Jahre im Voraus.
Private-Equity-Fonds
Exit Readiness der Portfoliogesellschaften. Maximierung des Wiederverkaufsmultiples durch Dokumentation und Zertifizierung.
Führungskräfte am Ende des Mandats
Nachfolgevorbereitung mit einem Horizont von achtzehn bis sechsunddreissig Monaten.
Ihre Organisation bewerten und für eine optimale Übergabe vorbereiten.