AEGRYN. CYCLE 5
Valorizzare e preparare la vostra organizzazione per una trasmissione ottimale.
Trasmettere un'impresa è un processo operativo che si prepara da dodici a trentasei mesi prima. Aegryn interviene a monte per eliminare i rischi di decotta prima dell'ingresso sul mercato.
Ciò che le negoziazioni rivelano troppo tardi
Le transazioni raramente falliscono sui bilanci passati. Falliscono sulla trasmissibilità reale dell'organizzazione.
Decotta per dipendenza dal fondatore
Un'impresa troppo dipendente dal suo dirigente subisce una decotta dal 20 al 40%. Se siete il principale cliente, il principale venditore e il principale tecnico della vostra organizzazione, avete un problema di valorizzazione, anche se i vostri numeri sono eccellenti.
Data room tecnica incoerente
Architettura non documentata, contratti con i clienti senza clausola di cessione, metriche finanziarie incoerenti. Una data room incompleta segnala un rischio operativo e giustifica un'offerta ridotta dal 15 al 35%.
Scoperte tardive in due diligence
Falle cyber, contenziosi IP, passività sociali, debito tecnico: quando questi elementi emergono durante la due diligence dell'acquirente, l'affare crolla o il prezzo crolla. Anticipare queste scoperte significa neutralizzarle come leva avversaria.
Il nostro ruolo di Operating Partner
Aegryn prepara l'organizzazione alla trasmissione nell'ambito di un accompagnamento Vendor Readiness, da dodici a trentasei mesi prima dell'ingresso sul mercato.
Eliminazione della dipendenza dal fondatore
Strutturazione del team direzionale, documentazione del know-how, piano di successione gestito. Delega delle relazioni con i clienti chiave. Obiettivo: un'organizzazione che funziona senza il suo fondatore, e che lo dimostra.
Risanamento degli asset & IP
Protezione della catena di titolarità: verifica e regolarizzazione dei contratti con i fornitori, pulizia delle licenze open-source, depositi di marchi nei territori target. Audit e riduzione del debito tecnico.
Preparazione della data room
Strutturazione degli elementi tecnici, finanziari, regolamentari e contrattuali nel formato atteso dagli acquirenti e dai loro consulenti. Documentazione coerente e difendibile delle metriche chiave.
Coordinamento della rete di esecuzione
Aegryn prepara il terreno in modo neutro e indipendente. Una volta pronto l'asset, collaboriamo con la banca d'affari, la boutique M&A accreditata o l'avvocato del cliente per l'esecuzione del closing finanziario.
Certificazione CIFSO 5000
La certificazione è l'atto di proprietà del valore della vostra organizzazione. Attesta su cinque dimensioni (Codice, IP, Finanza, Sicurezza, Organizzazione) ciò che l'organizzazione possiede e può trasmettere. Grado verificabile, valido dodici mesi. Rilasciata prima della presentazione agli acquirenti, elimina l'incertezza e sostiene una valorizzazione premium. Premio osservato: +0,4 a 0,8x ARR rispetto a organizzazioni comparabili non certificate.
Processo in quattro fasi
Diagnosi di trasmissibilità
Settimane 1 a 2
Audit flash sulle cinque dimensioni CIFSO. Identificazione degli scostamenti critici e delle leve di valorizzazione. Deliverable: rapporto di diagnosi e roadmap.
Vendor readiness
Mesi 1 a 6
Trattamento degli scostamenti: risanamento IP, rafforzamento manageriale, modernizzazione tecnica, messa in conformità regolamentare. Mobilitazione della rete di esperti partner Aegryn secondo le esigenze.
Certificazione CIFSO 5000
Mesi 6 a 9
Audit indipendente completo su cinque dimensioni. Attribuzione del grado ufficiale. Costituzione della data room certificata.
Coordinamento della rete
Mesi 9 e oltre
Orientamento verso le boutique M&A, le banche d'affari e gli avvocati della rete Aegryn per l'esecuzione finanziaria. Aegryn resta disponibile in supporto tecnico fino al closing.
Per chi
Fondatori & azionisti familiari
Anticipazione di una cessione a terzi, trasmissione familiare o riacquisto da parte dei dirigenti, da uno a tre anni prima.
Fondi di private equity
Exit readiness delle società in portafoglio. Massimizzazione del multiplo alla rivendita tramite documentazione e certificazione.
Dirigenti a fine mandato
Preparazione della successione con un orizzonte di diciotto-trentasei mesi.
Valorizzare e preparare la vostra organizzazione per una trasmissione ottimale.