AEGRYN. CYCLE 5
Valoriser et préparer votre organisation pour une transmission optimale.
Transmettre une entreprise est un processus opérationnel qui se prépare douze à trente-six mois à l'avance. Aegryn intervient en amont pour éliminer les risques de décote avant la mise sur le marché.
Ce que les négociations révèlent trop tard
Les transactions échouent rarement sur les bilans passés. Elles échouent sur la transmissibilité réelle de l'organisation.
Décote de dépendance au fondateur
Une entreprise trop dépendante de son dirigeant subit une décote de 20 à 40%. Si vous êtes le principal client, le principal vendeur et le principal technicien de votre organisation, vous avez un problème de valorisation, même si vos chiffres sont excellents.
Data room technique incohérente
Architecture non documentée, contrats clients sans clause de cession, métriques financières incohérentes. Une data room incomplète signale un risque opérationnel et justifie une offre réduite de 15 à 35%.
Découvertes tardives en due diligence
Failles cyber, litiges IP, passifs sociaux, dette technique : quand ces éléments émergent au moment de la due diligence acheteur, le deal s'effondre ou le prix chute. Anticiper ces découvertes, c'est les neutraliser comme levier adverse.
Notre rôle d'Operating Partner
Aegryn prépare l'organisation à la transmission dans le cadre d'un accompagnement Vendor Readiness, douze à trente-six mois avant la mise sur le marché.
Suppression de la dépendance au fondateur
Structuration de l'équipe de direction, documentation des savoir-faire, plan de succession managérial. Délégation des relations clients clés. Objectif : une organisation qui fonctionne sans son fondateur, et qui le prouve.
Assainissement des actifs & IP
Sécurisation de la chaîne de titres : vérification et régularisation des contrats prestataires, nettoyage des licences open-source, dépôts de marques dans les territoires cibles. Audit et réduction de la dette technique.
Préparation de la data room
Structuration des éléments techniques, financiers, réglementaires et contractuels dans un format attendu par les acquéreurs et leurs conseils. Documentation cohérente et défendable des métriques clés.
Coordination réseau d'exécution
Aegryn prépare le terrain de manière neutre et indépendante. Une fois l'actif prêt, nous collaborons avec la banque d'affaires, la boutique M&A agréée ou l'avocat du client pour l'exécution du closing financier.
Certification CIFSO 5000
La certification est l'acte de propriété de la valeur de votre organisation. Elle atteste sur cinq dimensions (Code, IP, Finance, Sécurité, Organisation) de ce que l'organisation possède et peut transmettre. Grade vérifiable, valable douze mois. Délivrée avant la présentation aux acquéreurs, elle supprime l'incertitude et soutient une valorisation premium. Prime observée : +0,4 à 0,8x ARR vs organisations non certifiées comparables.
Processus en quatre étapes
Diagnostic de transmissibilité
Semaines 1 à 2
Audit flash sur les cinq dimensions CIFSO. Identification des écarts critiques et des leviers de valorisation. Livrable : rapport de diagnostic et feuille de route.
Vendor readiness
Mois 1 à 6
Traitement des écarts : assainissement IP, renforcement managérial, modernisation technique, mise en conformité réglementaire. Mobilisation du réseau d'experts partenaires Aegryn selon les besoins.
Certification CIFSO 5000
Mois 6 à 9
Audit indépendant complet sur cinq dimensions. Attribution du grade officiel. Constitution de la data room certifiée.
Coordination réseau
Mois 9 et plus
Orientation vers les boutiques M&A, banques d'affaires et avocats du réseau Aegryn pour l'exécution financière. Aegryn reste disponible en support technique jusqu'au closing.
Pour qui
Fondateurs & actionnaires familiaux
Anticipation d'une cession à un tiers, transmission familiale ou reprise par les cadres, un à trois ans en amont.
Fonds de private equity
Exit readiness des sociétés en portefeuille. Maximisation du multiple à la revente par la documentation et la certification.
Dirigeants en fin de mandat
Préparation à la succession avec un horizon de dix-huit à trente-six mois.
Valoriser et préparer votre organisation pour une transmission optimale.