AEGRYN. CYCLE 5
Valorar y preparar su organización para una transmisión óptima.
Transmitir una empresa es un proceso operativo que se prepara de doce a treinta y seis meses antes. Aegryn interviene desde el inicio para eliminar los riesgos de descuento antes de la salida al mercado.
Lo que las negociaciones revelan demasiado tarde
Las transacciones raramente fracasan por los balances pasados. Fracasan por la transmisibilidad real de la organización.
Descuento por dependencia del fundador
Una empresa demasiado dependiente de su dirigente sufre un descuento del 20 al 40%. Si usted es el principal cliente, el principal vendedor y el principal técnico de su organización, tiene un problema de valoración, aunque sus cifras sean excelentes.
Data room técnica incoherente
Arquitectura no documentada, contratos de clientes sin cláusula de cesión, métricas financieras incoherentes. Una data room incompleta señala un riesgo operativo y justifica una oferta reducida del 15 al 35%.
Descubrimientos tardíos en la due diligence
Fallas cibernéticas, litigios de IP, pasivos sociales, deuda técnica: cuando estos elementos emergen en la due diligence del comprador, el acuerdo se derrumba o el precio cae. Anticipar estos descubrimientos es neutralizarlos como palanca adversa.
Nuestro papel como Operating Partner
Aegryn prepara la organización para la transmisión en el marco de un acompañamiento Vendor Readiness, de doce a treinta y seis meses antes de la salida al mercado.
Eliminación de la dependencia del fundador
Estructuración del equipo de dirección, documentación del know-how, plan de sucesión gestionado. Delegación de las relaciones con clientes clave. Objetivo: una organización que funciona sin su fundador, y que lo demuestra.
Saneamiento de activos & IP
Protección de la cadena de títulos: verificación y regularización de los contratos de proveedores, limpieza de las licencias open-source, registros de marcas en los territorios objetivo. Auditoría y reducción de la deuda técnica.
Preparación de la data room
Estructuración de los elementos técnicos, financieros, regulatorios y contractuales en el formato esperado por los adquirentes y sus asesores. Documentación coherente y defendible de las métricas clave.
Coordinación de la red de ejecución
Aegryn prepara el terreno de manera neutra e independiente. Una vez el activo listo, colaboramos con el banco de negocios, la boutique M&A acreditada o el abogado del cliente para la ejecución del closing financiero.
Certificación CIFSO 5000
La certificación es el título de propiedad del valor de su organización. Atestigua en cinco dimensiones (Código, IP, Finanzas, Seguridad, Organización) lo que la organización posee y puede transmitir. Grado verificable, válido doce meses. Emitida antes de la presentación a los adquirentes, elimina la incertidumbre y sostiene una valoración premium. Prima observada: +0,4 a 0,8x ARR frente a organizaciones comparables no certificadas.
Proceso en cuatro etapas
Diagnóstico de transmisibilidad
Semanas 1 a 2
Auditoría flash sobre las cinco dimensiones CIFSO. Identificación de las brechas críticas y de las palancas de valoración. Entregable: informe de diagnóstico y hoja de ruta.
Vendor readiness
Meses 1 a 6
Tratamiento de las brechas: saneamiento IP, refuerzo directivo, modernización técnica, puesta en conformidad regulatoria. Movilización de la red de expertos socios de Aegryn según las necesidades.
Certificación CIFSO 5000
Meses 6 a 9
Auditoría independiente completa sobre cinco dimensiones. Atribución del grado oficial. Constitución de la data room certificada.
Coordinación de red
Meses 9 y más
Orientación hacia las boutiques M&A, bancos de negocios y abogados de la red Aegryn para la ejecución financiera. Aegryn permanece disponible en soporte técnico hasta el closing.
Para quién
Fundadores & accionistas familiares
Anticipación de una cesión a un tercero, transmisión familiar o adquisición por los directivos, de uno a tres años antes.
Fondos de private equity
Exit readiness de las sociedades en cartera. Maximización del múltiplo de reventa mediante la documentación y la certificación.
Directivos al final de su mandato
Preparación de la sucesión con un horizonte de dieciocho a treinta y seis meses.
Valorar y preparar su organización para una transmisión óptima.