Exit-Besteuerung für einen Tech-Gründer: Frankreich, Schweiz und Luxemburg im Vergleich

Hinweis: Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informations- und Bildungszwecken. Er stellt keine Steuerberatung dar. Konsultieren Sie vor jeder Entscheidung einen auf M&A spezialisierten Steuerberater. Die Zahlen entsprechen den im Jahr 2026 geltenden Regelungen gemäß verfügbaren öffentlichen Informationen.

Frankreich, PFU 30%

Gründer mit 100% der Anteile, Veräußerungspreis 5 000 000€, Kapitalgewinn = ~4 999 000€. PFU-Regelung: 12,8% Einkommensteuer + 17,2% Sozialabgaben = 30%. Steuer: ~1 500 000€. Netto erhalten: ~3 500 000€. Einlage-Verkauf-Mechanismus (Art. 150-0 B ter CGI): ermöglicht Steueraufschub unter Bedingungen der Reinvestition von 60% in wirtschaftliche Vermögenswerte innerhalb von 2 Jahren. Komplex, erfordert einen Steueranwalt.

Schweiz, 0% Bundessteuer

Wohnhafter Gründer (Kanton Zug oder Zürich), Anteile an einer Schweizer GmbH. Kapitalgewinne aus der Veräußerung von Beteiligungen sind von der direkten Bundessteuer befreit (sofern die Beteiligung kein "Geschäftsvermögen" darstellt). Nur die kantonale Vermögenssteuer (~0,1–0,3%/Jahr des Vermögens) gilt auf das entstandene Vermögen. Ungefährlicher Netto-Wert bei einem Exit von 5M€: ~4 900 000€. Differenz gegenüber Frankreich: +1 400 000€.

Luxemburg, Schachtelbefreiung

Luxemburgische Holding mit ≥ 10% Beteiligung (oder Anschaffungswert ≥ 1,2M€) seit ≥ 12 Monaten: 100% Befreiung von Veräußerungskapitalgewinnen (unter Bedingungen). Effektivsteuersatz < 2% in optimierten Strukturen. Achtung: Französische Wegzugsteuer (Art. 167 bis CGI), ein Wohnsitzwechsel kurz vor der Veräußerung kann von der DGFiP neu qualifiziert werden.