Exit-belasting voor een tech-oprichter: Frankrijk, Zwitserland en Luxemburg vergeleken

Waarschuwing: dit artikel is uitsluitend voor informatieve en educatieve doeleinden. Het vormt geen belastingadvies. Raadpleeg een in M&A gespecialiseerde belastingadviseur vóór elke beslissing. De cijfers komen overeen met de in 2026 geldende regelingen volgens beschikbare publieke informatie.

Frankrijk, PFU 30%

Oprichter met 100% van de aandelen, verkoopprijs €5 000 000, vermogenswinst = ~€4 999 000. PFU-regeling: 12,8% inkomstenbelasting + 17,2% sociale bijdragen = 30%. Belasting: ~€1 500 000. Netto ontvangen: ~€3 500 000. Inbreng-verkoopmechanisme (Art. 150-0 B ter CGI): maakt uitstel van belasting mogelijk onder voorwaarden van 60% herinvestering in economische activa binnen 2 jaar. Complex, vereist een belastingadvocaat.

Zwitserland, 0% federaal

In Zwitserland woonachtige oprichter (kanton Zug of Zürich), aandelen in een Zwitserse BV. Vermogenswinsten op vervreemding van deelnemingen zijn vrijgesteld van directe federale belasting (mits de deelneming geen "bedrijfsvermogen" is). Alleen kantonale vermogensbelasting (~0,1–0,3%/jaar van vermogen) is van toepassing op het opgebouwde vermogen. Approximate netto bij een exit van €5M: ~€4 900 000. Verschil vs. Frankrijk: +€1 400 000.

Luxemburg, Deelnemingsvrijstelling

Luxemburgse holding met ≥ 10% deelneming (of aanschafwaarde ≥ €1,2M) gedurende ≥ 12 maanden: 100% vrijstelling op vermogenswinst bij vervreemding (onder voorwaarden). Effectief tarief < 2% in geoptimaliseerde structuren. Let op: Franse exitheffing (Art. 167 bis CGI), een woonplaatsoverdracht vlak voor de vervreemding kan door de DGFiP worden hergekwalificeerd.