Family offices en tech-assets: investeringsstrategieën in Europese SaaS in 2026

Family offices (FO), vermogensstructuren voor vermogende families, zijn bezig met een strategische herpositionering. In Zwitserland beheren ze 630 Mrd. CHF (bron: Zwitserse Vereniging van Family Offices, 2025). In Europa is de beheerde massa in 5 jaar met 23% gestegen. Winstgevende SaaS vormen een ideale nieuwe activaklasse: terugkerend rendement en lage correlatie met genoteerde markten.

Waarom family offices in SaaS investeren

• Terugkerend rendement vs. genoteerde assets: een SaaS met 70% brutomarge en stabiel ARR genereert een economisch rendement van 15–25% op het geïnvesteerde kapitaal, ver boven obligatierendementen of aandelendividenden.
• Lage correlatie met genoteerde markten: anders dan ETF’s of genoteerde tech-aandelen is een private SaaS niet onderhevig aan de volatiliteit van publieke markten. De waarde wordt bepaald door operationele maatstaven.
• Operationele controle: sommige family offices willen een actieve rol (bestuurszetel, real-time datatoegang). Direct verworven SaaS (vs. via een fonds) maken dit betrokkenheidsniveau mogelijk.
• Successieplanning: een winstgevende SaaS kan aan de volgende generatie worden overgedragen als rendementsgenererend vermogensasset, anders dan beursspeculatie. Potentiële aanhoudperiode: 15–30 jaar.

Investeringscriteria van family offices

In tegenstelling tot PE-fondsen met LP-rendementsvereisten hebben family offices langere horizonten en meer kwalitatieve criteria. Gezochte kenmerken in 2026: ARR tussen €1M en €20M, positief EBITDA, nichemarkt, schoon overgangsprofiel en onberispelijke juridische documentatie (IP, AVG, contracten).

Zwitserland als tech-investeringshub voor FO’s

Zwitserland concentreert een uitzonderlijke dichtheid van family offices (Genève, Zürich, Zug) met een gunstig regelgevend kader, institutionele vertrouwelijkheid en een netwerk van gespecialiseerde M&A-adviseurs. Aegryn verbindt vanuit Genève en Zürich Zwitserse en Europese family offices met gecertificeerde tech-assets.